智研瞻：天然沥青行业定义

天然沥青，亦称为地沥青或矿物沥青，是石油经过长时间的地质作用，包括地壳的挤压以及与空气和水的反应，逐渐转化而成的一种沥青材料。天然沥青的形成过程涉及到石油的轻质组分经过长时间的蒸发和氧化，随后发生聚合反应，最终形成沥青矿物。天然沥青主要由沥青质和树脂等胶质成分构成，并通常含有微量的金属和非金属矿物杂质。这些特性使得天然沥青在防水、防潮和防腐方面具有优异的性能。

智研瞻：天然沥青行业分类

天然沥青，作为石油的一种自然衍生物，根据形成环境的不同，可以分为岩沥青、湖沥青和海底沥青几类。岩沥青，这种天然沥青多藏匿于岩石裂缝中或混入土壤里，它经受了地质年代的漫长沉淀和积累，石油中的轻质成分挥发后，留下了富含沥青质的重质部分，因此具有出色的黏性和防水性能，在道路建设和密封材料领域有着广泛应用。湖沥青则主要形成于湖泊底部，尤其是在封闭的湖泊中更为常见，它是在水体环境中经过压力与温度的共同作用，由石油逐渐转化而成，因其优异的防水性能，常被用于防水材料和涂料的生产。而海底沥青，则是海洋底部的一种特殊沥青，它与海洋沉积物混合存在，其形成涉及了复杂的地质与化学过程，特别是在海底高压高温环境下的石油转化。海底沥青因其独特的成分和性质，在道路建设中用于提高材料的耐久性和稳定性，展现了其独特的价值。

图表：天然沥青行业分类

智研瞻：天然沥青行业发展历程

天然沥青行业的发展历程可以追溯到19世纪，当时美国纽约州开始商业开采天然湖沥青。这种名为“纽华克”的天然沥青因其卓越的防水性能而被广泛用于船舶涂层和其他海洋应用。随着时间的推移，市场对天然沥青的需求逐渐增长，特别是在道路建设和维护领域。到了20世纪初，随着汽车工业的兴起和道路建设的迅猛发展，天然沥青开始被大量用于路面铺设，提高了道路的耐久性和承载能力。在这个时期，天然沥青的主要产地如美国、委内瑞拉和伊朗等国家逐渐形成了产业化规模。进入20世纪中后期，随着合成沥青和改性沥青技术的发展，天然沥青行业面临了新的挑战和竞争。这些合成材料在某些性能上优于天然沥青，导致天然沥青的市场份额受到一定影响。然而，由于天然沥青具有不可替代的环保特性和应用效果，特别是在高要求的工程中，它仍然保持了其独特的市场地位。21世纪以来，随着全球对可持续发展和环境保护意识的增强，天然沥青以其环境友好和可再生的特性重新受到重视。同时，技术创新使得天然沥青的性能得到了进一步改善，扩大了其应用领域，如用于生产绿色建筑材料和高性能密封材料。

图表：天然沥青行业发展历程

智研瞻：天然沥青行业上中下游

天然沥青作为石油的一种天然产物，其上游产业主要涉及石油化工、煤炭等原材料的开采和提炼。这些原材料通过特定的工艺过程转化为天然沥青，为下游行业提供了重要的基础材料。

在应用行业方面，天然沥青具有广泛的用途。首先，在建筑行业，天然沥青被广泛用于建筑物的防水和保温工程，以其优异的防水性能和保温效果而受到青睐。其次，在水电工程中，天然沥青的密封性能使其成为冷却塔、沼气池、屋顶等结构的理想密封材料。此外，在化工行业，天然沥青也被用于生产沥青改性剂和各种石油衍生物，为化工行业的发展提供了重要支持。

智研瞻：我国天然沥青行业市场规模和增长率

天然沥青在道路建设领域的应用尤为突出。据相关数据显示，道路消费在沥青消费结构中占据主导地位，2021年沥青道路消费量占比高达83.70%。这主要得益于天然沥青在道路建设中的优异性能，如良好的黏结性、抗水性和耐久性，使其成为道路建设不可或缺的材料。此外，天然沥青在防水建筑材料市场也占据重要地位。随着建筑行业的不断发展，对防水建筑材料的需求不断增加。天然沥青以其良好的防水性能和环保性，成为防水建筑材料市场的重要选择。据统计，防水市场消费在沥青消费结构中的占比达到15.89%。

中国天然沥青行业市场规模在2021年已突破2000亿元，显示出该行业的持续增长势头。增长率方面，预计未来几年将保持稳定增长，主要得益于基础建设的推动、政府政策的支持以及技术创新等因素。中国在天然沥青的生产上具有明显优势，2021年的数据显示产能超过7000万吨，其中石油沥青产量超5500万吨。这反映出国内沥青供给能力强大，尽管存在产能过剩的问题。中石化、中石油、中海油和地方炼厂是主要的沥青供应商，其中地方炼厂的产量占比达到46%，显示了较为分散的市场格局。沥青产业链的上游主要包括石油化工企业和煤炭企业，如华锦股份、沈阳化工等，这些企业为沥青生产提供必要的原材料。沥青广泛应用于道路建设、机场跑道及多种基础设施建设中，特别是在西部地区交通网络的建设中，沥青需求持续增长。沥青行业的发展对经济有重要推动作用，尤其是在促进地区经济发展、增加就业机会等方面表现突出。

据智研瞻统计显示，2019年中国天然沥青行业市场规模1878.66亿元，2024年Q1中国天然沥青行业市场规模554.9亿元，同比增长3.47%。2019-2024Q1年中国天然沥青行业市场规模如下：

图表：2019-2024Q1年中国天然沥青行业市场规模

智研瞻：天然沥青行业政策

2023年，中国天然沥青行业的政策重点在于能效提升、污染防治和循环利用。近年来，国家相继出台了多项政策，以推动该行业的绿色转型和可持续发展。重要的政策包括《关于加快推进再生资源产业发展的指导意见》、《2020年挥发性有机物治理攻坚方案》和《关于加快建立健全绿色低碳循环发展经济体系的指导意见》。这些政策旨在推广绿色沥青的使用，防治沥青产生的大气污染，并对重点相关企业开展强制性单位产品能耗限额标准执行情况的专项监察。《关于加快建立健全绿色低碳循环发展经济体系的指导意见》特别强调建立健全绿色低碳循环发展经济体系，促进经济社会发展全面绿色转型。该政策包括提升交通基础设施绿色发展水平、推进工业绿色升级、推动能源体系绿色低碳转型、改善城乡人居环境等措施。

智研瞻：天然沥青行业存在的问题

天然沥青行业目前面临的一大问题是产能过剩，尤其是在低端产品上的严重过剩。大量小型和中型沥青生产企业导致市场竞争加剧，价格战频发。与此同时，高端、差异化的沥青产品供给不足，导致结构性供需失衡，这不仅限制了行业的健康发展，也影响了企业的盈利能力和研发投入。随着全球对环保要求的不断提高，特别是我国对于碳排放和大气污染防治的重视，天然沥青行业面临的环境保护压力日益增大。沥青生产过程中的烟尘、有害气体排放和能源消耗问题成为制约行业发展的关键因素。此外，道路建设和维护过程中的沥青使用也面临着越来越严格的环保标准，这要求行业必须向更加绿色、低碳的生产和施工技术转型。尽管国内外有大量关于沥青技术的研究和开发，但整体来看，行业内部技术创新能力不足，新产品和新技术的发展速度不能满足市场需求的变化。特别是在高等级沥青、温拌沥青等高端产品开发上，与国际先进水平存在明显差距。缺乏创新不仅限制了行业向高值化、差异化发展的步伐，也减弱了在国际市场上的竞争力。

智研瞻：天然沥青行业发展前景预测

天然沥青行业作为基础建设的重要支撑，其发展前景依然看好，尽管当前面临一系列挑战。随着全球经济的发展和城市化进程的加速，特别是在发展中国家，对于道路、机场等基础设施的需求持续增长，这将直接推动天然沥青的需求上升。我国在“一带一路”倡议下对基础设施的大量投资，为沥青行业提供了巨大的市场空间。技术进步和创新将是推动天然沥青行业发展的关键因素。环保型沥青技术，如温拌沥青、再生沥青和高性能改性沥青等，正在成为行业发展的新趋势。这些技术不仅能够降低生产和施工过程中的环境影响，还能提高路面性能和延长使用寿命，提升行业的可持续发展能力。尽管天然沥青行业面临诸如产能过剩、环境保护压力增大和技术创新能力不足等问题，但整体看来，市场需求的持续增长、技术创新的推动以及政策的扶持，将共同促进天然沥青行业的长期稳定发展。未来，天然沥青行业有望通过持续的技术革新和产业升级，实现更加绿色和可持续的发展路径。

据智研瞻预测，2024-2030年中国天然沥青行业市场规模增长率在2%-4%，2030年中国天然沥青行业市场规模2665.26亿元，同比增长2.82%。2024-2030年中国天然沥青行业市场规模预测如下：

图表：2024-2030年中国天然沥青行业市场规模预测